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什么是去中心化交易所？
去中心化交易所（DEX）是一个无需中介即可交换加密货币的平台。与所有交易都通过中心化系统进行的传统交易所不同，DEX允许用户使用自己的加密钱包直接进行交易。这使得过程更加安全和私密，因为没有其他人可以控制您的资产。
去中心化交易所如何运作？
去中心化交易所（DEX）基于区块链技术和智能合约运作——智能合约是一种无需中介或人工参与即可自动执行交易条件的程序代码。当用户想要将一种加密货币交换为另一种时，智能合约会验证条件，如果一切匹配则完成交换。这种方法通过消除中介和手动处理来确保透明度和安全性。根据其运作方式，存在不同类型的DEX，接下来我们将探讨这些类型。
去中心化交易所（DEX）的类型
DEX使用不同的方法进行交易和处理交易。基于此，它们可以分为三个主要类别：订单簿交易所、自动做市商（AMM）和DEX聚合器。
订单簿交易所
这些交易所基于订单簿运作——资产的买单和卖单列表。用户设定他们愿意买入或卖出的价格，交易所自动匹配订单并执行交易。
订单簿交易所可以根据订单数据存储和处理的位置分为链上和链下模型。
**链上订单簿：**所有订单都使用智能合约直接记录在区块链上，确保透明度和安全性。但是，这可能使交易变得更慢且更昂贵，因为每个订单都会产生gas费用。
**链下订单簿：**订单在区块链外创建和存储，而只有最终交易记录在链上。这加快了交易速度并降低了费用，但需要信任管理订单簿的运营商。
自动做市商（AMM）
基于AMM的交易所使用流动性池而不是订单簿——用户可以即时交换的代币储备。每个交易对由两个代币组成（例如ETH和USDT），它们的价格动态变化：购买的代币越多，价格就越高。
为确保始终有可用的流动性，流动性提供者（LP）将两种代币存入池中。作为回报，他们获得交易费用的份额。然而，如果代币价格发生变化，LP可能会经历无常损失——这发生在提供流动性的利润低于简单地将代币持有在钱包中的情况下。同时，池中的流动性越多，大额交易对代币价格的影响就越小，使交换更可预测并减少滑点（预期交易价格与实际交易价格之间的差异）。
使用AMM的热门DEX：
Uniswap——Ethereum区块链上的领先去中心化交易所，支持数千种ERC-20代币。
PancakeSwap——Binance Smart Chain（BSC）上的去中心化交易所。以其广泛的BEP-20代币选择、用户友好的界面、较低的费用和快速的交易处理而闻名。
THORChain——一种去中心化的跨链流动性协议，允许用户在不同区块链之间交换原生资产，无需包装资产（锚定到原始资产但在不同网络上运行的代币）。例如，用户可以将BTC交换为ETH，而无需中心化交易所。
自动做市商的工作原理
DEX聚合器
DEX聚合器通过结合来自多个去中心化交易所的流动性来帮助用户找到最佳交换率。这些聚合器不是手动检查不同平台上的价格，而是拆分并将交易路由到多个DEX，以找到最有效的路径。例如，Jupiter是Solana网络上最大的聚合器。它为用户找到最佳费率，使交换SPL代币变得容易。
通过Jupiter自动将Solana交换为SPL代币。来源：Gem Wallet
去中心化交易所（DEX）相对于中心化交易所（CEX）的优势
与去中心化交易所（DEX）不同，中心化交易所（CEX）管理用户资产并通过自己的服务器处理交易。这造成了对平台的依赖，并限制了用户对其持有资产的控制。
去中心化交易所解决了这些问题，允许直接交易。以下是它们的主要优势：
**安全性：**在DEX上，资产保留在个人钱包中，而不是存储在平台上，消除了交易所被黑客攻击的风险。CEX经常成为网络攻击的目标，导致用户可能损失资产。
**资产控制：**使用DEX，用户直接从其自托管钱包进行交易。Gem Wallet允许用户连接到去中心化交易所并交换资产，而无需共享私钥。与CEX不同，DEX可防止资产冻结，并使用户完全控制其持有资产。
**匿名性和无KYC：**DEX不需要身份验证（KYC），而CEX要求提供个人信息。
**透明度：**DEX上的所有交易都记录在区块链上，可以随时验证。在CEX上，交易发生在封闭系统中，需要用户信任平台。
**访问广泛的代币：**DEX通常在新代币和稀有代币出现在中心化交易所之前就将其列出。
**无国界交易：**由于地区法规，许多CEX限制访问某些代币，限制了某些国家的用户。DEX是无国界的，任何有互联网连接的人都可以在没有地理限制的情况下进行交易。
尽管DEX提供了更大的安全性、隐私和控制，但它们也有一些缺点，例如由于网络成本导致的更高费用以及有时更复杂的用户界面。此外，DEX上的交易可能需要更长时间才能完成，特别是在网络拥塞期间。在DEX和CEX之间进行选择取决于对您最重要的是什么——独立管理资产、保持匿名，还是拥有更多便利和速度。
如何开始使用DEX
您无需注册或提供电子邮件即可使用DEX——您只需要一个支持交易所网络上智能合约的钱包。
设置钱包
只需几次点击，即可从官方网站或应用商店为iOS或Android下载钱包。按照设置说明操作，并将您的秘密恢复短语（一组允许您恢复钱包的单词）写在安全的地方。永远不要与任何人分享它！
获取代币
要交换代币或在选定网络中支付交易费用，您的钱包中需要一些加密货币。您可以从朋友那里接收代币、从交易所转账，或者直接在钱包中使用信用卡购买加密货币。这是避免输入地址错误的快速便捷方法。
交换代币
一旦您的钱包中有加密货币，选择您想要交换的代币对并输入金额。然后，点击"交换"——您无需手动选择平台，Gem将自动检测网络并选择最佳协议，无论是Uniswap、PancakeSwap、THORChain还是其他协议。您可以通过网站在DEX上交换代币，但在钱包内更方便——您需要的一切都随时可用，系统会自动为您选择最佳交换条件。
