Stablecoin là gì?
Stablecoin là một loại tiền điện tử nhằm mục đích duy trì giá trị ổn định bằng cách được neo hoặc gắn với một tài sản khác, chẳng hạn như tiền pháp định (ví dụ: đô la Mỹ), một mặt hàng (ví dụ: vàng) hoặc một loại tiền điện tử khác (ví dụ: Bitcoin ). Stablecoin cố gắng cung cấp các lợi ích của cả tiền điện tử và tiền tệ truyền thống, chẳng hạn như giao dịch nhanh, phí thấp, minh bạch, bảo mật và ổn định giá.
Những điểm chính
Stablecoin là loại tiền điện tử cố gắng neo giá trị thị trường của chúng vào một số tham chiếu bên ngoài.
Stablecoin hữu ích hơn các loại tiền điện tử dễ biến động hơn khi làm phương tiện trao đổi.
Stablecoin có thể được neo vào một loại tiền tệ như đô la Mỹ hoặc vào giá của một loại hàng hóa như vàng.
Stablecoin theo đuổi sự ổn định giá bằng cách duy trì tài sản dự trữ làm tài sản thế chấp hoặc thông qua các công thức thuật toán được cho là có thể kiểm soát nguồn cung.
Stablecoin tiếp tục bị các cơ quan quản lý giám sát chặt chẽ, xét đến sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường trị giá 128 tỷ đô la và khả năng ảnh hưởng đến hệ thống tài chính nói chung.
Stablecoin có thể được sử dụng trên nhiều blockchain phổ biến, nhưng hầu hết các hoạt động hiện nay diễn ra trên Ethereum hoặc Tron Blockchain .
Stablecoin có an toàn không?
Stablecoin thường sở hữu các tính năng bảo mật mạnh mẽ giống như các loại tiền điện tử khác, sử dụng công nghệ blockchain để giao dịch an toàn và duy trì tính toàn vẹn của dữ liệu. Tuy nhiên, chúng có một thách thức riêng trong việc duy trì giá trị của mình, được gắn với một tài sản cơ sở như tiền pháp định. Thông thường, stablecoin không hoàn toàn phi tập trung mà thay vào đó được quản lý bởi một thực thể tập trung, khiến chúng trở thành cầu nối giữa các loại tiền pháp định được quản lý đầy đủ và thị trường tiền điện tử phi tập trung. Sự tập trung hóa này gây ra những rủi ro và sự phụ thuộc không phổ biến trong các loại tiền điện tử phi tập trung. Do đó, bất kể tính bảo mật của ví stablecoin của bạn như thế nào, những rủi ro vốn có trong bản chất tập trung của stablecoin vẫn tồn tại.
Tại sao Stablecoin lại quan trọng?
Stablecoin quan trọng vì chúng có thể cho phép áp dụng rộng rãi hơn các loại tiền điện tử và các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) (DApp) chạy trên các mạng blockchain. Bằng cách giảm sự biến động và rủi ro liên quan đến việc nắm giữ và sử dụng tiền điện tử, stablecoin có thể giúp chúng dễ tiếp cận và hấp dẫn hơn đối với nhiều người dùng hơn, bao gồm cá nhân, doanh nghiệp và tổ chức.
Một số trường hợp sử dụng stablecoin bao gồm:
Chuyển tiền : Gửi tiền qua biên giới có thể tốn kém và chậm với các hệ thống thanh toán truyền thống. Stablecoin có thể cung cấp một giải pháp thay thế rẻ hơn và nhanh hơn, bảo toàn giá trị của số tiền được chuyển.
Giao dịch : Các nhà giao dịch tiền điện tử có thể sử dụng stablecoin như một nơi trú ẩn an toàn để lưu trữ lợi nhuận hoặc phòng ngừa biến động của thị trường mà không cần phải chuyển đổi tài sản tiền điện tử của họ thành tiền tệ fiat và phải chịu phí hoặc sự chậm trễ.
Cho vay : Người đi vay và người cho vay có thể sử dụng stablecoin để truy cập vào các nền tảng cho vay phi tập trung (DeFi) cung cấp lãi suất hấp dẫn và các điều khoản linh hoạt mà không cần trung gian hoặc kiểm tra tín dụng.
Thanh toán : Cả người bán và người tiêu dùng đều có thể sử dụng stablecoin để mua hàng hóa và dịch vụ, cả trực tuyến và ngoại tuyến, mà không phải lo lắng về biến động giá hoặc chi phí chuyển đổi tiền tệ. Giao dịch có thể được thực hiện trực tiếp từ ví stablecoin của bạn chỉ trong vài giây và chúng đi kèm với mức phí cực kỳ thấp.
Các loại Stablecoin khác nhau là gì?
Có ba loại stablecoin chính, dựa trên cơ chế được sử dụng để ổn định giá trị của chúng:
Được hỗ trợ bằng tiền pháp định : Được hỗ trợ bởi dự trữ tiền pháp định (như đô la Mỹ) do bên thứ ba lưu ký (như ngân hàng) nắm giữ. Bên phát hành stablecoin hứa sẽ đổi mỗi stablecoin lấy giá trị tương đương của nó bằng tiền pháp định khi được yêu cầu. Giá trị của những stablecoin này được cho là theo dõi giá trị của loại tiền được neo giá, nhưng nó phụ thuộc vào sự tin tưởng vào bên giám sát và bên phát hành. Ví dụ về stablecoin được fiat hỗ trợ bao gồm Tether (USDT) , USD Coin (USDC) và TrueUSD (TUSD).
Commodity-backed : Được hỗ trợ bởi một lượng dự trữ hàng hóa vật chất (như vàng hoặc bạc) được lưu trữ trong các kho tiền an toàn. Bên phát hành stablecoin hứa sẽ đổi mỗi stablecoin lấy giá trị tương đương của nó bằng hàng hóa khi được yêu cầu. Giá trị của các loại tiền ổn định này được cho là theo dõi giá trị của hàng hóa được neo giá, nhưng nó phụ thuộc vào sự tin tưởng vào bên giám sát và bên phát hành, cũng như cung cầu của thị trường đối với hàng hóa. Ví dụ về các loại tiền ổn định được neo giá bằng hàng hóa bao gồm Paxos Gold (PAXG) và Tether Gold (XAUT).
Được hỗ trợ bằng tiền điện tử : Được hỗ trợ bởi một lượng dự trữ các loại tiền điện tử khác (như Bitcoin hoặc Ether) được khóa trong các hợp đồng thông minh trên mạng blockchain. Bên phát hành loại tiền ổn định này sử dụng cơ chế thế chấp vượt mức (tức là cung cấp nhiều tài sản tiền điện tử hơn giá trị của các loại tiền ổn định đã phát hành) và cơ chế thanh lý (tức là bán một số tài sản tiền điện tử để duy trì neo giá) để đảm bảo rằng mỗi loại tiền ổn định luôn được hỗ trợ đầy đủ bởi các tài sản tiền điện tử. Giá trị của các loại tiền ổn định này được cho là theo dõi giá trị của loại tiền tệ hoặc hàng hóa được neo giá, nhưng nó phụ thuộc vào sự tin tưởng vào mã hợp đồng thông minh và tính ổn định của các tài sản tiền điện tử cơ bản. Ví dụ về stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử bao gồm Dai (DAI) , sUSD (SUSD) và BitUSD (BITUSD).
Bạn có thể làm gì với Stablecoin?
Stablecoin có thể được sử dụng cho nhiều mục đích khác nhau, chẳng hạn như:
Mua và bán các loại tiền điện tử khác trên các sàn giao dịch hoặc nền tảng ngang hàng.
Lưu trữ tài sản của bạn dưới dạng kỹ thuật số có khả năng chống lạm phát, kiểm duyệt và tịch thu.
Gửi và nhận tiền xuyên biên giới với mức phí thấp và thời gian thanh toán nhanh chóng.
Truy cập các dịch vụ tài chính phi tập trung (DeFi) cung cấp dịch vụ cho vay, vay mượn, giao dịch, đầu tư, tiết kiệm, v.v.
Thanh toán hàng hóa và dịch vụ trực tuyến hoặc ngoại tuyến với các đơn vị chấp nhận stablecoin làm phương thức thanh toán.
Một số loại stablecoin phổ biến là gì?
Trong số các tùy chọn hàng đầu có thể truy cập thông qua ví stablecoin, một số loại stablecoin phổ biến và được sử dụng rộng rãi nhất bao gồm:
Tether (USDT) : Là loại stablecoin lâu đời nhất và lớn nhất theo vốn hóa thị trường, Tether tuyên bố được hỗ trợ bởi đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1, nhưng đã phải đối mặt với nhiều tranh cãi và giám sát chặt chẽ về dự trữ và tính minh bạch của mình. Tether có sẵn trên một số mạng blockchain, bao gồm Ton, Ethereum, Tron và Binance Smart Chain .
USD Coin (USDC) : Một loại tiền ổn định được quản lý và kiểm toán, được hỗ trợ bởi đô la Mỹ theo tỷ lệ 1:1, USD Coin được phát hành bởi một tập đoàn các công ty do Circle và Coinbase đứng đầu. USD Coin có sẵn trên một số mạng blockchain, bao gồm Ethereum, Algorand, Stellar và Solana .
Dai (DAI) : Một loại tiền ổn định phi tập trung và theo thuật toán được hỗ trợ bởi một rổ tài sản tiền điện tử (như Ether và USDC) được khóa trong các hợp đồng thông minh trên mạng Ethereum. Dai duy trì giá trị cố định của mình với đô la Mỹ thông qua một hệ thống khuyến khích và hình phạt điều chỉnh cung và cầu của Dai và tài sản thế chấp của nó.
Paypal Stablecoin (PYUSD) : Một loại tiền ổn định do PayPal phát hành, duy trì giá trị ổn định là 1 đô la Mỹ và được hỗ trợ bởi tiền gửi đô la và trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Nó cho phép mua, bán và chuyển tiền dễ dàng trong ứng dụng PayPal và có thể được gửi cho bạn bè ở Hoa Kỳ hoặc đến các ví Ethereum chấp nhận PYUSD, với phí mạng được áp dụng.
Tôi có thể mua Stablecoin ở đâu?
Bạn có thể mua stablecoin giống như bất kỳ loại tiền điện tử nào khác trực tiếp thông qua ứng dụng. Chỉ cần chọn tài sản mong muốn, nhấp vào biểu tượng mua và làm theo hướng dẫn trên màn hình. Tài sản của bạn sẽ được chuyển vào ví stablecoin của bạn gần như ngay lập tức sau khi mua.
Điều quan trọng cần lưu ý là stablecoin được phát hành trên các blockchain khác nhau, chẳng hạn như ERC20 (blockchain Ethereum) hoặc TRX20 (blockchain Tron). Do đó, nếu bạn muốn sử dụng số dư stablecoin của mình sau khi mua, hãy đảm bảo rằng bạn có đủ token cơ sở của mạng mà stablecoin của bạn đang sử dụng để trang trải phí mạng.
Ví dụ: nếu bạn có USDT TRC20, bạn cần có một số Tron trong ví để thanh toán cho các dịch vụ mạng. Bạn có thể chuyển Tron từ sàn giao dịch sang ví của mình hoặc mua Tron trực tiếp thông qua ứng dụng.
