Table of Contents
Stablecoin คืออะไร?
Stablecoin คือสกุลเงินดิจิทัลที่ออกแบบมาเพื่อรักษามูลค่าที่มีเสถียรภาพโดยการผูกกับสินทรัพย์ที่เชื่อถือได้เช่นดอลลาร์สหรัฐ ต่างจากคริปโตสกุลเงินอื่นที่อาจมีความผันผวนของราคาอย่างมาก stablecoin เหมาะสำหรับการใช้งานในชีวิตประจำวัน ให้ธุรกรรมที่สะดวกและรวดเร็วการจ่ายเงินเดือนและการซื้อสินค้าทำให้เป็นสิ่งจำเป็นในชีวิตประจำวัน ความมั่นคงของมันยังช่วยปกป้องจากตลาด bear ของ Bitcoin รักษาสินทรัพย์ในช่วงที่ไม่มีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตามเนื่องจากลักษณะที่เป็นศูนย์กลางการใช้ stablecoin เพื่อการเก็บรักษาทุนในระยะยาวอาจไม่เหมาะสม อย่างไรก็ตามมันเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการเงินสมัยใหม่
ประวัติของ Stablecoin
ประวัติของ stablecoin เริ่มต้นในปี 2014 ด้วยการสร้าง Tether (USDT) ที่พัฒนาโดยทีมรวมถึง Brock Pierce, Reeve Collins และ Craig Sellars Tether ถูกออกแบบมาเพื่อรักษามูลค่า 1:1 กับดอลลาร์สหรัฐโดยเสนอตัวเลือกคริปโตสกุลเงินที่มั่นคงและเชื่อถือได้ นวัตกรรมนี้เป็นครั้งแรกในประเภทนี้แก้ไขปัญหาความผันผวนในตลาดคริปโตสกุลเงินและปูทางให้กับการพัฒนา stablecoin อื่นๆ ตั้งแต่นั้นมาได้มีความก้าวหน้าที่สำคัญรวมถึงการเปิดตัว USD Coin (USDC) โดย Circle และ Coinbase ในปี 2018 และการนำเสนอ stablecoin แบบกระจายอำนาจเช่น DAI ที่พัฒนาโดยทีม MakerDAO เหตุการณ์สำคัญเหล่านี้ได้สร้าง stablecoin ให้เป็นองค์ประกอบสำคัญในระบบนิเวศคริปโตสกุลเงิน
Stablecoin เป็นคริปโตสกุลเงินหรือไม่?
ยังคงมีการถอดเถียงเกี่ยวกับว่า stablecoin เป็นคริปโตสกุลเงินจริงหรือไม่และไม่มีคำตอบที่ชัดเจน ต่างจากคริปโตสกุลเงินทั่วไปเช่น Bitcoin ที่สามารถเปลี่ยนแปลงมูลค่าได้มาก stablecoin พยายามรักษาราคาให้คงที่ มันถูกออกแบบมาสำหรับการใช้งานประจำวันการซื้อขายและการเก็บรักษามูลค่าอย่างปลอดภัยไม่ใช่สำหรับการลงทุนหรือการเก็งกำไร stablecoin ส่วนใหญ่ได้รับการสนับสนุนโดยเงินสำรองเช่นเงินเฟียตสินค้าโภคภัณฑ์หรือคริปโตสกุลเงินอื่นเพื่อรักษาราคาให้คงที่ซึ่งคริปโตสกุลเงินทั่วไปไม่มี ปัญหาหลักคือ stablecoin เป็นแบบศูนย์กลาง บริษัทหนึ่งออกและควบคุมโทเค็นและสามารถบล็อกที่อยู่ได้ซึ่งหมายความว่าพวกเขามีการควบคุมเต็มรูปแบบ นี่แตกต่างจากคริปโตสกุลเงินทั่วไปที่เป็นแบบกระจายอำนาจ การรวมศูนย์นี้เป็นเหตุผลที่บางคนบอกว่า stablecoin ไม่ใช่คริปโตสกุลเงินที่แท้จริง แต่ stablecoin เป็นตัวอย่างที่ดีของวิธีที่เทคโนโลยี blockchain สามารถใช้ในชีวิตจริงได้
Stablecoin เปลี่ยนแปลงตลาดคริปโตสกุลเงินอย่างไร
ก่อนที่โลกจะรู้จัก stablecoin ตลาดคริปโตสกุลเงินมีความผันผวนสูงทำให้คนยากที่จะใช้สกุลเงินดิจิทัลสำหรับธุรกรรมประจำวัน ราคาของคริปโตสกุลเงินแบบดั้งเดิมเช่น Bitcoin และ Ethereum ผันผวนอย่างมากทำให้เกิดความไม่แน่นอนและจำกัดการใช้งานจริง การนำเสนอ stablecoin นำมาซึ่งความมั่นคงและความสามารถในการคาดการณ์ได้เปลี่ยนวิธีที่สกุลเงินดิจิทัลถูกใช้และยอมรับ
ก่อน Stablecoin
กระบวนการซื้อและขายคริปโตสกุลเงินซับซ้อนและสับสนสำหรับผู้ใช้ใหม่ วิธีหลักในการซื้อ altcoin เกี่ยวข้องกับการได้รับ Bitcoin หรือ Ethereum ก่อนแล้วแลกเปลี่ยนเป็น altcoin ที่ต้องการบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตสกุลเงิน ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูงโดยเฉพาะในช่วงที่มีกิจกรรมเครือข่ายเพิ่มขึ้น นอกจากนี้เวลายืนยันสำหรับธุรกรรมอาจแตกต่างกันตั้งแต่ไม่กี่นาทีถึงหลายชั่วโมงขึ้นอยู่กับความแออัดของเครือข่ายและค่าธรรมเนียมที่ตั้งไว้ สิ่งนี้สร้างความไม่สะดวกสำหรับผู้ใช้ที่รอให้ธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์
การใช้คริปโตสกุลเงินเป็นวิธีการชำระเงินเผชิญกับความท้าทายที่สำคัญ สิ่งนี้เกิดจากความผันผวนของราคาที่สูงทำให้ยากที่จะคาดการณ์ต้นทุนของสินค้าและบริการ บริษัทและผู้บริโภคประสบความไม่สะดวกเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันของมูลค่าคริปโตสกุลเงินเช่น Bitcoin และ Ethereum สิ่งนี้จำกัดการใช้คริปโตสกุลเงินสำหรับธุรกรรมประจำวันและทำให้พวกเขาดูน่าสนใจน้อยลงสำหรับผู้ชมที่กว้างขึ้น
หลัง Stablecoin
ด้วย stablecoin ตลาดคริปโตสกุลเงินเปลี่ยนแปลงอย่างมากทำให้กระบวนการซื้อและขายคริปโตสกุลเงินง่ายขึ้น ผู้ใช้ตอนนี้สามารถซื้อ altcoin ด้วย stablecoin โดยตรงข้ามขั้นตอนการซื้อ Bitcoin หรือ Ethereum ก่อน สิ่งนี้ลดจำนวนขั้นตอนและทำให้กระบวนการง่ายขึ้น ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมกลายเป็นที่คาดการณ์ได้มากขึ้นและต่ำลงและเวลายืนยันธุรกรรมเร็วขึ้น
Stablecoin ได้เปลี่ยนแปลงระบบการชำระเงินอย่างมากทำให้ธุรกรรมระหว่างคนง่ายขึ้นและโปร่งใสมากขึ้น ความมั่นคงที่ให้โดย stablecoin ได้กำจัดความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงราคาระหว่างธุรกรรมทำให้พวกเขาน่าสนใจมากขึ้นสำหรับการชำระเงินและการชำระบัญชีประจำวัน ตัวอย่างเช่น PayPal กลายเป็นที่นิยมสำหรับการโอนเงินระหว่างประเทศแต่ด้วยการมาถึงของ stablecoin ค่าธรรมเนียมการโอนลดลงอย่างมากทำให้การชำระเงินระหว่างประเทศเข้าถึงได้ง่ายขึ้น
เกี่ยวกับการลงทุนนักลงทุนสามารถจัดเก็บสินทรัพย์ของพวกเขาใน stablecoin ลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของตลาด สิ่งนี้อนุญาตให้มีการจัดการพอร์ตโฟลิโอที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นและลดความเป็นไปได้ของการสูญเสีย Stablecoin เพิ่มสภาพคล่องอย่างมากทำให้ธุรกรรมขนาดใหญ่ง่ายขึ้นและปรับปรุงสภาวะตลาดโดยรวม
Stablecoin ก้าวสำคัญในการพัฒนาตลาดคริปโตสกุลเงินปรับปรุงเงื่อนไขสำหรับผู้ใช้และนักลงทุนอย่างมาก ความเสี่ยงที่ลดลงค่าธรรมเนียมที่ต่ำลงธุรกรรมที่เร็วขึ้นและสภาพคล่องของตลาดที่เพิ่มขึ้นทำให้ stablecoin เป็นองค์ประกอบสำคัญของระบบนิเวศคริปโตสกุลเงินสมัยใหม่
Stablecoin ยังไม่ได้รับการใช้งานอย่างแพร่หลายแม้จะมีมูลค่าตลาด การเพิ่ม USDT เข้าสู่ blockchain TON ผ่าน Telegram ด้วยผู้ใช้พันล้านคนจะทำให้ธุรกรรมง่ายขึ้นและเพิ่มความโปร่งใสความไว้วางใจและการควบคุม
ความแตกต่างระหว่าง Stablecoin และเงินเฟียต
เงินเฟียตและ stablecoin แสดงถึงรูปแบบสกุลเงินที่แตกต่างกันสองรูปแบบแต่ละอันมีคุณสมบัติและวัตถุประสงค์ที่เป็นเอกลักษณ์ของตัวเอง แม้ว่าสกุลเงินทั้งสองนี้ใช้สำหรับการจัดเก็บมูลค่าและการชำระเงินแต่ธรรมชาติและวิธีการสนับสนุนของพวกเขาแตกต่างกันอย่างมาก
ธรรมชาติและการสนับสนุน
Stablecoin: เหล่านี้คือสกุลเงินดิจิทัลที่มูลค่าผูกกับเงินสำรองของสินทรัพย์เช่นเงินเฟียตสินค้าโภคภัณฑ์หรือคริปโตสกุลเงินอื่น เป้าหมายคือการรักษามูลค่าที่มีเสถียรภาพ
เงินเฟียต: นี่คือสกุลเงินที่ออกโดยรัฐบาลที่ไม่ได้รับการสนับสนุนโดยสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพแต่โดยรัฐบาลที่ออกมัน มูลค่าของมันถูกกำหนดโดยความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานและความมั่นคงของรัฐบาลที่ออก
การควบคุมและฐานกฎหมาย
Stablecoin: ผลิตภัณฑ์ใหม่ค่อนข้างมากที่มีกรอบกฎหมายที่พัฒนาน้อยกว่า ความชัดเจนในการควบคุมแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละเขตอำนาจและฐานกฎหมายสำหรับการใช้และการควบคุมของพวกเขายังคงพัฒนาอยู่
เงินเฟียต: มีการควบคุมสูงและโปร่งใสด้วยประวัติยาวนานของกรอบการควบคุมและกลไกการกำกับดูแล ธนาคารกลางและรัฐบาลควบคุมการออกและการหมุนเวียนของมันรับรองความมั่นคงทางกฎหมายและเศรษฐกิจ
การใช้งานและการเข้าถึง
Stablecoin: ต้องการเพียงสมาร์ทโฟนที่ติดตั้งแอปกระเป๋าเงิน ธุรกรรมสามารถทำได้อย่างง่ายดายโดยไม่คำนึงถึงตำแหน่งทางภูมิศาสตร์ทำให้เข้าถึงได้ง่ายมาก
เงินเฟียต: เงินเฟียตแบบดั้งเดิมอาจเข้าถึงยากสำหรับคนธรรมดา แม้ว่าเงินเฟียตดิจิทัลสมัยใหม่จะมีมานานกว่า 30 ปีแล้วแต่ประมาณ 1.92 พันล้านคนยังไม่มีการเข้าถึงบริการธนาคาร การเปิดบัญชีธนาคารอาจเป็นกระบวนการที่น่าเบื่อและหลายภูมิภาคขาดการเข้าถึงโครงสร้างพื้นฐานธนาคารที่ง่าย
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม
Stablecoin: โดยทั่วไปมีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่าเพราะพวกเขาใช้เทคโนโลยี blockchain ลดความจำเป็นสำหรับตัวกลาง
เงินเฟียต: มักเกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูงโดยเฉพาะสำหรับการโอนเงินระหว่างประเทศเนื่องจากการมีส่วนร่วมของตัวกลางหลายตัวเช่นธนาคารและผู้ประมวลผลการชำระเงิน
ความเร็วในการทำธุรกรรม
Stablecoin: ธุรกรรมมักเร็วกว่ามักใช้เวลาเพียงไม่กี่นาทีด้วยเทคโนโลยี blockchain ที่รับรองการชำระบัญชีเกือบจะในทันที เวลาการทำธุรกรรมสำหรับ stablecoin เหมือนกันเสมอและขึ้นอยู่กับ blockchain ที่พวกเขาถูกออกเท่านั้น
เงินเฟียต: เวลาการส่งมอบการชำระเงินอาจแตกต่างกันสำหรับผู้รับที่แตกต่างกัน การส่งเงินในระยะทางไกลหรือผ่านหน่วยงานกำกับดูแลหลายแห่งใช้เวลามากขึ้น ธุรกรรมโดยเฉพาะระหว่างประเทศอาจใช้เวลาหลายวันเนื่องจากการมีส่วนร่วมของสถาบันการเงินต่างๆและการตรวจสอบการควบคุม
ความโปร่งใสและการเผยแพร่ของธุรกรรม
Stablecoin: ธุรกรรมเป็นสาธารณะและสามารถติดตามได้บน blockchain พวกเขาทำงานบน smart contract และเทคโนโลยี blockchain ซึ่งเชื่อถือได้และมีความยืดหยุ่นมากกว่า ความโปร่งใสนี้สามารถเพิ่มความไว้วางใจและความปลอดภัยเนื่องจากธุรกรรมทั้งหมดสามารถมองเห็นและตรวจสอบได้
เงินเฟียต: ธุรกรรมไม่สามารถติดตามสาธารณะได้เสนอระดับความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยแต่ขาดความโปร่งใส
ความแตกต่างเหล่านี้ทำให้ stablecoin และเงินเฟียตเป็นองค์ประกอบสำคัญของระบบการเงินสมัยใหม่เสริมซึ่งกันและกันในสถานการณ์การใช้งานต่างๆ
Stablecoin ชั้นนำ: USDT, USDC และ DAI
ณ วันนี้ stablecoin ที่ใหญ่ที่สุดตามมูลค่าตลาดรวมถึง:
USDT (Tether): USDT stablecoin ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดได้รับการยอมรับอย่างกว้างขวางและถูกใช้บ่อยบนเครือข่าย Tron เนื่องจากการเข้าถึงที่กว้างขวางและสภาพคล่อง อย่างไรก็ตาม USDT ได้รับการวิจารณ์เกี่ยวกับความโปร่งใสและการควบคุมแบบศูนย์กลางที่ Tether ถือครองรวมถึงความสามารถในการอายัดเงินทุนและบล็อกที่อยู่ในกรณีของกิจกรรมที่ผิดกฎหมาย
“Tether อาจตามดุลยพินิจของตนเองยึดทรัพย์สินของคุณและส่งมอบให้กับรัฐบาลหน่วยงานบังคับใช้กฎหมายหรือหน่วยงานอื่นใดเมื่อสถานการณ์ต้องการ” ระบุในข้อกำหนดการให้บริการ
USDC (USD Coin): USDC โดดเด่นในฐานะ stablecoin ที่มีการปฏิบัติตามกฎหมายมากที่สุดเสนอความโปร่งใสและการอนุมัติด้านการควบคุมซึ่งทำให้เป็นตัวเลือกที่เชื่อถือได้สำหรับหลายคน USDC ถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในแอปพลิเคชันการเงินแบบกระจายอำนาจ (DeFi) และบริการทางการเงินอื่นๆ
DAI: DAI ในทางกลับกันแตกต่างเพราะเป็นแบบกระจายอำนาจและได้รับการสนับสนุนโดยหลักประกันให้ระดับความปลอดภัยและความมั่นคงที่แตกต่าง
Stablecoin เหล่านี้แต่ละตัวให้บริการความต้องการที่แตกต่างกันทำให้มีคุณค่าในสถานการณ์ต่างๆ
Algorithmic Stablecoin คืออะไร?
99% ของ stablecoin ที่นิยมไม่ถือว่าเป็นคริปโตสกุลเงินข้อยกเว้นคือ algorithmic stablecoin ซึ่งค่อนข้างคล้ายกับคริปโตสกุลเงิน
Algorithmic stablecoin เป็นคลาสเฉพาะของ stablecoin ที่พึ่งพาอัลกอริทึมและ smart contract เพื่อรักษามูลค่าของพวกเขาแทนที่สินทรัพย์แบบดั้งเดิม อัลกอริทึมเหล่านี้ปรับอุปทานของ stablecoin โดยอัตโนมัติตามสภาวะตลาดเพื่อรักษาราคาให้คงที่
อย่างไรก็ตามข้อเสียหลักของพวกเขาคือความไม่มั่นคงที่อาจเกิดขึ้นโดยเฉพาะในช่วงตลาดตกต่ำเนื่องจากพวกเขาขึ้นอยู่กับความเชื่อมั่นของตลาดและอัลกอริทึมที่ซับซ้อนอย่างมาก ตัวอย่างที่โดดเด่นคือการล่มสลายของ TerraUSD (UST) และโทเค็นที่เกี่ยวข้อง Luna ในปี 2022 เมื่อ UST สูญเสียการผูกกับดอลลาร์สหรัฐนำไปสู่การสูญเสียทางการเงินอย่างมากและเน้นความเสี่ยงที่มีอยู่ของ algorithmic stablecoin
อัลกอริทึมสำหรับ stablecoin ไม่สมบูรณ์แบบแต่เราคาดหว้างว่านักพัฒนาจะสร้างอัลกอริทึมที่ดีกว่าที่จะเปลี่ยน stablecoin ให้เป็นคริปโตสกุลเงินที่แท้จริง แม้จะมีข้อบกพร่องในปัจจุบัน algorithmic stablecoin มีศักยภาพที่สำคัญสำหรับการปรับปรุง
Staking Stablecoin คืออะไรและทำงานอย่างไร?
Staking เป็นกระบวนการที่ผู้ใช้สามารถสร้างรายได้แบบ passive โดยการถือ stablecoin ของพวกเขา (เช่น USDT, USDC หรือ DAI) ในกระเป๋าเงินของพวกเขาและสนับสนุนเครือข่าย blockchain สิ่งสำคัญที่ต้องทราบคือ staking ที่แท้จริงต้องการการมีส่วนร่วมน้อยที่สุดจากผู้ใช้: เงินทุนยังคงอยู่ในกระเป๋าเงินของคุณและมีเพียงคุณเท่านั้นที่เข้าถึงได้
Staking แบบดั้งเดิมมักไม่รวม stablecoin อย่างไรก็ตามหลายแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนเสนอผลิตภัณฑ์ที่เรียกว่า “staking stablecoin” ใช้ประโยชน์จากความนิยมของคำว่า “staking” ที่เกี่ยวข้องกับการสร้างรายได้แบบ passive
เมื่อพิจารณาผลิตภัณฑ์ทางการเงินจากแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนเลือกแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้อย่างระมัดระวัง
คู่มือฉบับย่อเกี่ยวกับวิธีเริ่มใช้ Stablecoin
เรียนรู้วิธีเริ่มใช้ stablecoin ได้อย่างง่ายดายและปลอดภัยเพื่อใช้ประโยชน์สูงสุดจากพวกเขาในธุรกรรมทางการเงินของคุณ:
สร้างกระเป๋าเงิน: ขั้นตอนแรกในการเริ่มต้นคือการสร้างกระเป๋าคริปโตที่รองรับไม่เพียงแค่ stablecoin หลายตัวแต่ยังรวมถึงเครือข่ายหลายแห่ง ตัวอย่างเช่น USDT มีอยู่บนเครือข่ายต่างๆเช่น TRC20, ERC20 และ SPL เลือกกระเป๋าเงินที่เชื่อถือได้เช่น Gem Wallet คลิกปุ่ม “ดาวน์โหลดตอนนี้” ที่ด้านบนของหน้าจอและทำตามคำแนะนำง่ายๆ เขียนและจัดเก็บ seed phrase ของคุณอย่างปลอดภัยในที่ปลอดภัย นี่คือวิธีเดียวในการกู้คืนการเข้าถึงกระเป๋าเงินของคุณหากคุณสูญหาย
รับ Stablecoin: เมื่อกระเป๋าเงินของคุณถูกสร้างแล้วคุณต้องได้รับ stablecoin เช่น USDT นี่คือวิธีทำสิ่งนี้ไม่กี่วิธี: ขอให้เพื่อนส่ง stablecoin ให้คุณหรือโอน stablecoin จากบัญชีของคุณบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตสกุลเงิน คุณยังสามารถซื้อ USDTโดยตรงในแอปกระเป๋าเงินโดยใช้บัตรเครดิต สิ่งนี้สะดวกรวดเร็วและลดความเสี่ยงของข้อผิดพลาดเมื่อป้อนที่อยู่กระเป๋าเงิน
จัดเก็บ Stablecoin: คุณสามารถจัดเก็บ USDT ใหม่ของคุณได้อย่างปลอดภัยโดยตรงใน Gem Wallet กระเป๋าเงินเป็นแบบ self-custodial โอเพนซอร์สและปลอดภัยให้โซลูชันที่ดีที่สุดสำหรับความปลอดภัยและความเป็นส่วนตัวของสินทรัพย์และข้อมูลส่วนบุคคลของคุณ
จัดการสินทรัพย์: การจัดการสินทรัพย์ควรสะดวกและปลอดภัย โดยตรงในกระเป๋าเงินคุณสามารถโอน stablecoin, Bitcoin, TON, Ethereum เข้าร่วม staking และใช้ฟังก์ชัน DeFi อื่นๆ
แลกเปลี่ยน Stablecoin: Stablecoin สามารถแลกเปลี่ยนเป็นคริปโตสกุลเงินและโทเค็นอื่นๆได้โดยตรงในแอปกระเป๋าเงิน ตัวอย่างเช่นคุณสามารถแลกเปลี่ยน USDTเป็น meme coin หรือโทเค็นของโครงการสำคัญอื่นๆ กระบวนการทั้งหมดเป็นอัตโนมัติและมีให้โดยตรงในแอป
โทเค็นสำหรับค่าธรรมเนียมเครือข่าย: เพื่อใช้ stablecoin อย่างเต็มที่คุณต้องการโทเค็นเพื่อจ่ายค่าธรรมเนียมเครือข่าย ตัวอย่างเช่นเพื่อส่งหรือใช้ USDT TRC20 คุณต้องการโทเค็นTron (TRX)เพื่อจ่ายค่าธรรมเนียม โทเค็นเหล่านี้สามารถซื้อได้โดยตรงในกระเป๋าเงินทำให้กระบวนการรวดเร็วและสะดวก
โดยการทำตามคู่มือนี้คุณสามารถเริ่มใช้ stablecoin ได้อย่างง่ายดายและใช้ประโยชน์จากผลประโยชน์ทั้งหมดของพวกเขาสำหรับความต้องการทางการเงินของคุณ
