Table of Contents
금 기반 암호화폐는 가치가 물리적 금의 가격에 연결된 디지털 토큰입니다. 각 토큰은 인증된 금고에 저장된 물리적 금으로 뒷받침되며 많은 경우 하나의 토큰이 1 트로이 온스의 금을 나타냅니다. 실제로 토큰화된 금은 사용자가 직접 구매, 저장, 운송할 필요 없이 블록체인 기반 금 노출을 제공합니다.
핵심 요점
토큰화된 금은 암호화폐처럼 금에 쉽게 노출될 수 있게 합니다: 적은 양을 구매하고, 암호 지갑에 저장하고, 체인 내에서 분 내에 이체할 수 있습니다.
디지털 금 시장은 이미 60억 달러를 넘었으며, 이 시장의 약 96.7%는 단 두 토큰(XAUT과 PAXG)에 집중되어 있습니다.
금 기반 암호를 구매하기 전에 준비금, 관리, 환급, 발행자 위험이 어떻게 작동하는지 이해하는 것이 중요합니다.
금 기반 암호화폐란 무엇인가?
금 기반 암호화폐(또는 토큰화된 금)는 실제 물리적 금으로 뒷받침되는 블록체인 토큰입니다 - 예를 들어, Ethereum의 경우. 금속은 전문 금고에 저장되는 동안 토큰은 디지털 표현으로 기능합니다. 일반적으로 하나의 토큰은 약 31.1그램인 1 트로이 온스의 금을 나타냅니다. 그러나 금 기반 토큰 보유는 금괴를 직접 보유하는 것과 정확히 같지 않습니다: 구조는 여전히 발행자, 관리자, 자산 뒤의 준비금 시스템에 따라 다릅니다.
더 넓게 보면 토큰화된 금은 토큰화된 상품의 한 종류입니다. 또한 종종 실제 세계 자산(RWA) 부문의 일부로 분류됩니다 - 암호 시장 외부에 존재하는 자산과 연결된 토큰의 범주입니다. 간단히 말해 금 기반 암호는 블록체인이 금과 같은 전통 자산을 디지털 형태로 가져올 수 있는 방법을 보여줍니다.
토큰화된 금 시장은 2025년 약 13억 달러의 가치가 있었습니다. 2026년 3월 현재 이미 60억 달러를 초과했습니다.
토큰화된 금 토큰의 총 가치. 출처: dune.com
금 기반 암호는 어떻게 작동하는가?
회사가 물리적 금을 구매하고 안전한 금고에 저장한 후 해당 금 준비금의 소유권을 나타내는 블록체인 토큰을 발행합니다. 대부분의 경우 이러한 토큰을 지원하는 데 사용되는 금은 London Bullion Market Association (LBMA)에서 설정한 London Good Delivery 표준을 따릅니다. 이는 글로벌 불리언 시장에서 사용되는 대형 금괴의 품질 및 무게 요구사항을 정의합니다. 이상적으로 유통 중인 토큰의 수는 준비금에 보유된 금의 양과 일치해야 하며, 새로운 토큰이 발행되거나 환급될 때 토큰 공급이 변합니다. 이 모델은 민트 및 환급 프로세스를 기반으로 하며 준비금 보고서 및 독립적 제3자의 정기적인 검증으로 지원됩니다.
일부 프로젝트는 사용자가 토큰화된 금을 물리적 금이나 현금 동등가로 교환할 수 있게 하지만 약관은 발행자에 따라 다릅니다. 예를 들어, Tether Gold를 환급하려면 보통 약 430 XAUT가 필요합니다 - 대략 하나의 표준 금괴입니다. PAX Gold도 하나의 London Good Delivery 금괴에 대해 430 PAXG의 임계값을 가지고 있는 반면 더 작은 양은 파트너 채널을 통해 환급되거나 현금 동등가로 환급될 수 있습니다.
토큰화된 금의 주요 기능
토큰화된 금은 전통적인 귀금속과 디지털 자산의 특성을 결합합니다. 이 토큰을 구별하는 것은 단지 온체인에 존재한다는 사실이 아니라 준비금 지원 발행자 모델을 통해 블록체인 기반 금 접근을 제공한다는 것입니다.
금 가격 노출: 토큰의 가치는 글로벌 금 현물 가격(XAU)을 추적하도록 설계되었습니다 - 글로벌 불리언 시장에서 형성되는 벤치마크 가격입니다.
물리적 불리언 지원: 각 토큰은 스위스나 런던의 전문 금고에 저장된 실제 금으로 뒷받침됩니다.
금에 대한 분할 접근: 사용자는 전체 금괴나 동전을 구매할 필요 없이 토큰화된 금의 적은 양을 구매할 수 있으므로 금 노출이 더 접근 가능합니다.
발행자 및 관리자 구조: 개인이 보유하는 물리적 금과 달리 토큰화된 금은 토큰 뒤에 발행자, 금고 제공자, 준비금 관리 시스템에 따라 다릅니다.
준비금 투명성: 주요 프로젝트는 준비금 보고서 및 제3자 증명을 통해 금 지원을 확인합니다. 이 프로세스는 종종 준비금 증명으로 설명되며, 독립적 회사가 금고에 저장된 물리적 금의 양이 온체인에서 발행된 토큰의 수와 일치함을 검증합니다. PAXG는 WithumSmith+Brown, PC에서 서명한 보고서를 사용하는 반면 XAUT는 BDO Italia S.p.A.에서 서명한 보고서를 사용합니다.
토큰화된 금이 물리적 금과 어떻게 다른가?
토큰화된 금과 물리적 금은 동일한 기초 자산을 나타내지만 저장, 이체, 거래 방식에서 크게 다릅니다.
물리적 금 vs 토큰화된 금
| 특징 | 물리적 금 | 토큰화된 금 |
|---|---|---|
| 저장 | 금고나 은행 금고에 저장해야 하며 추가 비용이 발생합니다 | 암호 지갑이나 거래소의 토큰으로 저장됨 |
| 접근성 및 분할성 | 보통 수만 달러를 소비할 수 있는 전체 금괴로 구매됩니다 | 적은 양도 구매할 수 있습니다 |
| 이체 | 이체는 보통 은행, 딜러, 물류 회사를 통해 이루어집니다 | 블록체인을 통해 분 내에 보낼 수 있습니다 |
| 거래 | 시장은 시간표에 따라 작동하며 결제는 며칠이 걸릴 수 있습니다 | 24시간 거래 가능합니다 |
| 유동성 | 판매에 시간이 걸리고 딜러에 따라 다를 수 있습니다 | 보통 거래소 및 암호 플랫폼을 통해 더 유동적입니다 |
| 환급 접근성 | 구매 후 직접 소유권 | 환급 약관은 발행자에 따라 다르며 최소 임계값을 포함할 수 있습니다 |
| 상대방 위험 | 금이 직접 소유자에 의해 보유될 때 낮음 | 발행자, 관리자, 준비금에 따라 달라지므로 더 높음 |
| 보험 및 보호 | 저장 방법, 보험, 금고 상태에 따라 다릅니다 | 관리자, 금고 구조, 발행자 정책에 따라 다릅니다 |
| 세금 처리 | 물리적 금에 대한 지역 규칙에 따라 다릅니다 | 디지털 자산에 대한 지역 세금 규칙에 따라 다릅니다 |
2026년 금 기반 암호 리더들
오늘날, 토큰화된 금 시장은 크게 두 자산에 의해 지배됩니다: XAUT와 PAXG로 업계 시장 점유율의 약 96.7%를 차지합니다.
Tether Gold
Tether Gold (XAUT)는 시장에서 가장 큰 토큰화된 금 자산으로, 가장 큰 스테이블코인 USDT의 발행자로 알려진 회사인 Tether가 만들었습니다. 하나의 XAUT 토큰은 스위스 금고에 저장된 1 트로이 온스의 금을 나타냅니다. 2026년 3월 현재 시가총액은 약 28억 달러이며 준비금에는 22,000kg 이상의 금이 보유되어 있습니다. XAUT는 Ethereum의 ERC20과 TRON의 TRC20으로 사용 가능합니다.
흥미로운 사실: Elemental Royalty Corporation은 세계 최초의 금광 회사로 주주들에게 XAUT로 배당금을 제공하게 되어 전통적인 금 소유권을 블록체인 기반 인프라와 결합한 한 발 진전했습니다.
PAX Gold
PAX Gold (PAXG)는 시장에서 두 번째로 큰 토큰화된 금 자산으로 시가총액이 20억 달러 이상입니다. 하나의 토큰은 런던의 전문 금고에 저장된 1 트로이 온스의 금을 나타냅니다. 토큰은 Paxos Trust Company에서 발행하고 뉴욕 주의 금융 당국에서 규제하므로 PAXG는 종종 토큰화된 금 시장에서 가장 투명한 프로젝트 중 하나로 간주됩니다. PAXG는 Ethereum의 ERC20 토큰으로 발행되며, BNB Chain이나 Solana 같은 다른 블록체인에서는 래핑된 토큰으로 나타날 수 있습니다.
가장 큰 두 금 암호 동전 외에 시장에는 Kinesis Gold (KAU), Comtech Gold (CGO), Gold DAO (GLDT) 같은 주목할 만한 프로젝트가 있습니다.
금 기반 암호 vs USD 스테이블코인: 주요 차이
USDT와 USDC가 이미 존재한다면 금 기반 토큰을 사용해야 할 이유가 있는가? 네, 이들은 상호 교환 가능한 자산이 아니며 주요 차이점은 아래에 요약되어 있습니다.
| 기능 | 금 기반 암호 (PAXG, XAUT) | USD 스테이블코인 (USDT, USDC) |
|---|---|---|
| 기초 자산 | 금고에 보유된 물리적 금 | 달러 준비금 및 유동 자산 |
| 가격 | 금의 가격과 함께 이동 | $1 근처에 머물려고 함 |
| 주요 목적 | 금 노출 및 가치 저장소 | 결제, 정산, 거래 |
| 변동성 | 금 시장에 따라 다름 | 보통 낮음 |
| 교환 및 종료 옵션 | 다른 자산으로 교환할 수 있으며 일부 경우 금이나 현금으로 교환 가능 | 보통 법정 통화, 암호, 또는 다른 자산으로 쉽게 교환 가능 |
| 주요 위험 | 관리 위험, 발행자 위험, 금 가격 편차 | 페그 위험, 준비금 위험, 발행자 위험 |
금 기반 암호화폐의 위험
금 기반 암호화폐는 더 편리한 금 노출 방법을 제공하지만 위험이 없는 것은 아닙니다. 사용자는 금 가격뿐만 아니라 발행자, 준비금, 블록체인 인프라, 환급 규칙에도 의존합니다.
관리 위험: 금은 토큰 보유자가 아닌 제3자 - 금고 또는 관리자에 의해 저장됩니다. 이는 사용자가 전체 저장 및 준비금 관리 시스템에 의존함을 의미합니다.
상대방 위험: 토큰은 발행자 및 자산 뒤의 더 넓은 구조에 의존합니다. 회사가 문제에 직면하면 토큰도 영향을 받을 수 있습니다.
금 가격에서 편차 위험: 이러한 토큰들은 물리적 금의 가격을 따르도록 설계되었지만 시장 편차가 여전히 발생할 수 있습니다.
물리적 환급 위험: 토큰을 실제 금으로 교환하는 옵션이 모든 보유자에게 항상 사용 가능한 것은 아닙니다. 최소 금액, 파트너 요구사항, 또는 추가 수수료가 종종 적용됩니다.
스마트 계약 및 플랫폼 위험: 이러한 자산들이 블록체인 토큰으로 존재하기 때문에 여전히 일반적인 암호 시장 위험을 가집니다 - 이체 오류, 스마트 계약 취약성, 또는 플랫폼 관련 문제들이 있습니다.
규제 위험: 토큰화된 자산의 규칙은 국가마다 다를 수 있으며 시간에 따라 변할 수 있습니다. 이는 자산 가용성, 거래 조건, 플랫폼 요구사항에 영향을 미칠 수 있습니다.
세금 위험: 일부 국가에서는 토큰화된 금 판매로 인한 이익이 세금의 대상이 될 수 있습니다.
금 기반 암호를 구매하는 방법
금 기반 토큰은 암호 거래소, DeFi 플랫폼, 온체인 구매 및 스왑을 지원하는 자체 관리 지갑을 통해 구매할 수 있습니다. 대부분의 경우 단 몇 단계만 필요합니다.
Gem Wallet을 설치하세요 - 완전히 오픈 소스 코드가 있는 자체 관리 지갑으로 Tether Gold를 포함하여 100개 이상의 블록체인을 지원합니다.
앱을 열고 지갑을 만들고 비밀 구문을 안전하게 저장하세요. 이는 자산에 접근하기 위한 주요 키입니다.
Tether Gold를 구매할 수 있으며 신용카드로 지갑에서 직접 MoonPay, Paybis 및 기타 주요 제공자와의 파트너십 덕분입니다. Ethereum 네트워크에서 이미 USDT나 USDC를 가지고 있다면 지갑 내에서 유리한 환율로 XAUT로 쉽게 스왑할 수도 있습니다.
끝입니다. 단 몇 단계로 토큰화된 금의 소유자가 됩니다. Gem Wallet은 휴대폰의 개인 금 금고입니다: 안전하게 저장, 보내고 받으며 24/7 접근으로 금 기반 암호 동전을 스왑합니다.
