Qu'est-ce que les Stablecoins ?
Les Stablecoins sont un type de cryptomonnaie qui vise à maintenir une valeur stable en étant adossé, ou lié, à un autre actif, comme une monnaie fiduciaire (par exemple, le dollar américain), une matière première (par exemple, l'or), ou une autre cryptomonnaie (par exemple, Bitcoin). Les Stablecoins tentent d'offrir les avantages des cryptomonnaies et des monnaies traditionnelles, tels que des transactions rapides, des frais faibles, la transparence, la sécurité et la stabilité des prix.
Points clés
Les Stablecoins sont des cryptomonnaies qui tentent de fixer leur valeur marchande à une référence externe.
Les Stablecoins sont plus utiles que les cryptomonnaies plus volatiles comme moyen d'échange.
Les Stablecoins peuvent être adossés à une monnaie comme le dollar américain ou au prix d'une matière première comme l'or.
Les Stablecoins poursuivent la stabilité des prix en maintenant des actifs de réserve en garantie ou par le biais de formules algorithmiques censées contrôler l'offre.
Les Stablecoins continuent de faire l'objet d'un examen minutieux par les régulateurs, compte tenu de la croissance rapide du marché de 128 milliards de dollars et de son potentiel d'impact sur le système financier plus large.
Les Stablecoins peuvent être utilisés sur de nombreuses blockchains populaires, mais la plupart des activités se déroulent aujourd'hui sur Ethereum ou la Blockchain Tron.
Les Stablecoins sont-ils sûrs ?
Les Stablecoins possèdent généralement les mêmes caractéristiques de sécurité robustes que les autres cryptomonnaies, utilisant la technologie blockchain pour des transactions sécurisées et le maintien de l'intégrité des données. Cependant, ils sont confrontés à un défi unique pour maintenir leur valeur, qui est adossée à un actif de base comme la monnaie fiduciaire. Souvent, les Stablecoins ne sont pas entièrement décentralisés mais sont plutôt gérés par une entité centralisée, ce qui en fait un pont entre les monnaies fiduciaires entièrement réglementées et le marché des cryptomonnaies décentralisées. Cette centralisation introduit des risques et des dépendances qui ne sont pas courants dans les cryptomonnaies décentralisées. Par conséquent, quel que soit le niveau de sécurité de votre portefeuille de Stablecoins, les risques inhérents à la nature centralisée des Stablecoins persistent.
Pourquoi les Stablecoins sont-ils importants ?
Les Stablecoins sont importants car ils peuvent permettre une adoption plus large des cryptomonnaies et des applications de finance décentralisée (DeFi) qui fonctionnent sur les réseaux blockchain. En réduisant la volatilité et le risque associés à la détention et à l'utilisation des cryptomonnaies, les Stablecoins peuvent les rendre plus accessibles et attrayants pour un plus grand nombre d'utilisateurs, y compris les particuliers, les entreprises et les institutions.
Certains des cas d'utilisation des Stablecoins comprennent :
Virements : Envoyer de l'argent à travers les frontières peut être coûteux et lent avec les systèmes de paiement traditionnels. Les Stablecoins peuvent offrir une alternative moins chère et plus rapide qui préserve la valeur des fonds transférés.
Trading : Les traders de cryptomonnaies peuvent utiliser les Stablecoins comme un refuge sûr pour stocker leurs profits ou se protéger contre les fluctuations du marché sans avoir à convertir leurs actifs crypto en monnaies fiduciaires et à encourir des frais ou des retards.
Prêts : Les emprunteurs et les prêteurs peuvent utiliser les Stablecoins pour accéder à des plateformes de prêt décentralisées (DeFi) qui offrent des taux d'intérêt attractifs et des conditions flexibles sans intermédiaires ou vérifications de crédit.
Paiements : Les commerçants et les consommateurs peuvent utiliser les Stablecoins pour acheter des biens et des services, en ligne et hors ligne, sans les préoccupations de la volatilité des prix ou des frais de conversion de devises. Les transactions peuvent être effectuées directement à partir de votre portefeuille de Stablecoins en quelques secondes, et elles sont assorties de frais exceptionnellement bas.
Quels sont les différents types de Stablecoins ?
Il existe trois principaux types de Stablecoins, basés sur le mécanisme utilisé pour stabiliser leur valeur :
Adossés à une monnaie fiduciaire : Adossés à une réserve de monnaie fiduciaire (comme le dollar américain) qui est détenue par un tiers dépositaire (comme une banque). L'émetteur du Stablecoin promet de racheter chaque Stablecoin pour sa valeur équivalente en monnaie fiduciaire sur demande. La valeur de ces Stablecoins est censée suivre la valeur de la monnaie adossée, mais elle dépend de la confiance dans le dépositaire et l'émetteur. Des exemples de Stablecoins adossés à une monnaie fiduciaire incluent Tether (USDT), USD Coin (USDC), et TrueUSD (TUSD).
Adossés à une matière première : Adossés à une réserve de matières premières physiques (comme l'or ou l'argent) qui sont stockées dans des coffres sécurisés. L'émetteur du Stablecoin promet de racheter chaque Stablecoin pour sa valeur équivalente dans la matière première sur demande. La valeur de ces Stablecoins est censée suivre la valeur de la matière première adossée, mais elle dépend de la confiance dans le dépositaire et l'émetteur, ainsi que de la demande et de l'offre du marché pour la matière première. Des exemples de Stablecoins adossés à une matière première incluent Paxos Gold (PAXG) et Tether Gold (XAUT).
Adossés à une cryptomonnaie : Adossés à une réserve d'autres cryptomonnaies (comme Bitcoin ou Ether) qui sont bloquées dans des contrats intelligents sur un réseau blockchain. L'émetteur du Stablecoin utilise la surcollatéralisation (c'est-à-dire, fournir plus d'actifs crypto que la valeur des Stablecoins émis) et des mécanismes de liquidation (c'est-à-dire, vendre une partie des actifs crypto pour maintenir l'adossement) pour s'assurer que chaque Stablecoin est toujours entièrement adossé par des actifs crypto. La valeur de ces Stablecoins est censée suivre la valeur de la monnaie ou de la matière première adossée, mais elle dépend de la confiance dans le code du contrat intelligent et de la stabilité des actifs crypto sous-jacents. Des exemples de Stablecoins adossés à une cryptomonnaie incluent Dai (DAI), sUSD (SUSD), et BitUSD (BITUSD).
Que pouvez-vous faire avec des Stablecoins ?
Les Stablecoins peuvent être utilisés à diverses fins, telles que :
Acheter et vendre d'autres cryptomonnaies sur des plateformes d'échange ou de pair à pair.
Stocker votre richesse sous une forme numérique qui résiste à l'inflation, à la censure et à la saisie.
Envoyer et recevoir de l'argent à travers les frontières avec des frais faibles et des temps de règlement rapides.
Accéder à des services financiers décentralisés (DeFi) qui offrent des prêts, des emprunts, des échanges, des investissements, des économies, et plus encore.
Payer des biens et des services en ligne ou hors ligne chez des commerçants qui acceptent les Stablecoins comme option de paiement.
Quels sont certains Stablecoins populaires ?
Parmi les options de premier plan accessibles via un portefeuille de Stablecoins, certains des Stablecoins les plus populaires et les plus largement utilisés incluent :
Tether (USDT) : Le plus ancien et le plus grand Stablecoin en termes de capitalisation boursière, Tether prétend être adossé au dollar américain à un ratio de 1:1, mais il a fait l'objet de controverses et de critiques concernant ses réserves et sa transparence. Tether est disponible sur plusieurs réseaux blockchain, dont Ton, Ethereum, Tron, et Binance Smart Chain.
USD Coin (USDC) : Un Stablecoin réglementé et audité qui est adossé au dollar américain à un ratio de 1:1, USD Coin est émis par un consortium d'entreprises dirigé par Circle et Coinbase. USD Coin est disponible sur plusieurs réseaux blockchain, dont Ethereum, Algorand, Stellar, et Solana.
Dai (DAI) : Un Stablecoin décentralisé et algorithmique qui est adossé à un panier d'actifs crypto (comme Ether et USDC) qui sont bloqués dans des contrats intelligents sur le réseau Ethereum. Dai maintient son adossement au dollar américain grâce à un système d'incitations et de pénalités qui ajustent l'offre et la demande de Dai et de ses collatéraux.
Paypal Stablecoin (PYUSD) : Un Stablecoin émis par PayPal, maintient une valeur stable de 1 USD et est soutenu par des dépôts en dollars et des bons du Trésor américain. Il permet d'acheter, de vendre et de transférer facilement au sein de l'application PayPal, et peut être envoyé à des amis aux États-Unis ou à des portefeuilles Ethereum qui acceptent PYUSD, avec des frais de réseau applicables.
Où puis-je acheter des Stablecoins ?
Vous pouvez acheter des Stablecoins comme n'importe quelle autre cryptomonnaie directement via l'application. Il vous suffit de choisir l'actif souhaité, de cliquer sur l'icône d'achat, et de suivre les instructions à l'écran. Vos actifs seront transférés à votre portefeuille de Stablecoins presque instantanément après l'achat.
Il est important de noter que les Stablecoins sont émis sur différentes blockchains, comme ERC20 (blockchain Ethereum) ou TRX20 (blockchain Tron). Par conséquent, si vous voulez utiliser votre solde en Stablecoins après l'achat, assurez-vous d'avoir suffisamment de tokens de base du réseau sur lequel se trouve votre Stablecoin pour couvrir les frais de réseau.
Par exemple, si vous avez des USDT TRC20, vous devez avoir un peu de Tron dans votre portefeuille pour payer les services du réseau. Vous pouvez transférer du Tron d'une plateforme d'échange à votre portefeuille, ou acheter du Tron directement via l'application.
